El 1 de septiembre, Rio Tinto y Turquoise Hill anunciaron que habían llegado a un acuerdo en principio para que Rio Tinto adquiriera el 49 por ciento de las acciones en circulación de Turquoise Hill que actualmente no posee por C$43 por acción en efectivo, por una contraprestación total de 3.300 millones de dólares estadounidenses (22.800 millones de yuanes). El acuerdo implica un valor de capital de aproximadamente 45.600 millones de yuanes (C $ 8.700 millones) para Turquoise Mountain, que se convertirá en una subsidiaria de propiedad total de Rio Tinto una vez que se complete la transacción propuesta. Rio adquirirá una participación del 66 por ciento en el proyecto de cobre Oyu Tolgoi, y Mongolia poseerá el 34 por ciento restante.
La transacción es el resultado de extensas negociaciones entre el comité especial de directores independientes de Turquoise Hill y Rio Tinto luego de recibir una propuesta no vinculante revisada de C $ 40 por acción de Rio Tinto el 24 de agosto de 2022, que resultó en un aumento en la consideración a C$43 por acción.
El precio de compra de C$43 por acción refleja:
Una prima del 67 por ciento sobre el precio de cierre de Turquoise Mountain de C $ 25,68 por acción el 11 de marzo de 2022;
Una prima del 26 por ciento a los C $ 34.00 por acción que Rio hizo por primera vez una oferta pública por Turquoise Hill el 13 de marzo;
Una prima del 8 por ciento sobre los C$40 revisados de Rio.00 por acción el 24 de agosto;
Eso representa una prima del 19 por ciento al precio de cierre de Turquoise Hill de C $ 36,12 el 31 de agosto.
Las partes también acordaron en principio modificar el Acuerdo de financiación, con vigencia simultánea con la ejecución del Acuerdo de Arreglo, para ayudar a Turquoise Mountain a abordar los problemas de liquidez a corto plazo.
La mina OT es uno de los depósitos de cobre y oro más grandes del mundo y uno de los activos más importantes de Río, que produce casi 500,000 toneladas de cobre al año cuando se complete la expansión. En diciembre, Rio propuso cancelar $14.600 millones de la deuda de Mongolia para avanzar en la expansión de OT, a lo que siguió un acuerdo integral con Turquoise Mountain y el gobierno de Mongolia en enero. World Mining ha hecho una introducción:
Rio Tinto ha ofrecido cancelar $14.6 mil millones en deuda con Mongolia para seguir adelante con la expansión de su mina de cobre Oyu Tolgoi
El 13 de marzo de este año, Rio Tinto anunció que había hecho una propuesta no vinculante a la junta directiva de Turquoise Hill para adquirir aproximadamente el 49 por ciento de las acciones en circulación de Turquoise Hill que actualmente no posee por $2700 millones, que posteriormente fue rechazada. de Turquoise Hill:
Rio Tinto privatizará Turquoise Hill por $ 17,2 mil millones para impulsar la expansión de la mina de cobre OT
La transacción se implementará a través de un Plan de Arreglo bajo la Ley Comercial de Yukon, y las partes finalizarán y firmarán un acuerdo de arreglo lo antes posible. La transacción está sujeta a la aprobación del 66,67 por ciento de los votos emitidos por los accionistas de Turquoise Hill, incluido Rio Tinto, y una mayoría simple de votos de los accionistas minoritarios. Se espera que Turquoise Hill convoque una reunión extraordinaria de accionistas para considerar y votar la transacción en el cuarto trimestre de 2022. Si se aprueba, se espera que la transacción se cierre poco después.
Jakob Stausholm, director ejecutivo de Rio Tinto, dijo: "Rio Tinto se compromete a trabajar directamente con el gobierno de Mongolia para llevar adelante el proyecto OT y desarrollar todo su potencial para todas las partes interesadas. Este acuerdo es un paso importante luego del reciente inicio de las operaciones subterráneas. y simplificará la gobernanza, mejorará la eficiencia y creará una mayor certeza de financiación para el éxito a largo plazo de los proyectos de OT".
Bold Baatar, director ejecutivo de Rio Tinto Copper, dijo: "Esta transacción simplifica la estructura de propiedad del proyecto OT y permite que Rio Tinto se concentre en trabajar directamente con Erdens OT y el gobierno de Mongolia para crear valor a largo plazo para todas las partes interesadas. Si bien persiste la incertidumbre inherente al desarrollo del negocio clandestino, los accionistas minoritarios de Turquoise Hill obtendrán de inmediato una prima en efectivo sustancial por sus acciones. Turquoise Mountain también se abstendrá de emitir cualquier componente de capital como parte de su requisito de financiamiento incremental de $ 3600 millones hasta la finalización de el proyecto OT Después de extensas negociaciones, asegurar la aprobación del Comité Especial en principio de nuestro acuerdo es esencial para que Rio Tinto proceda con esta transacción propuesta".
